贛鋒鋰業6月8日發布公告，擬以發行股份和支付現金的方式，以4億元收購深圳美拜電子100%的股權。公司將以31.48元/股向美拜電子股東發行889.45萬股合計2.8億元，并以不低于28.33元/股向不超過10名特定對象發行不超過458.88萬股募集不超過1.3億元，用于本次收購的現金對價和交易費用。
贛鋒鋰業主要從事鋰深加工系列產品的生產，金屬鋰、碳酸鋰和氟化鋰是公司的主營產品，目前是全球第二，國內第一大的鋰深加工企業，屬于國家經濟結構轉型過程中最稀缺的深加工企業(專注鋰深加工18年)。2014年鋰鹽產能將達到37000噸(折合碳酸鋰)，僅次于Rockwood。
公司經營穩健，近三年的營業收入及凈利潤均穩步增長(見表)。公司預計2014年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤為3488.49-4535.04萬元，同比上年增長0%-30%。
延伸上下游產業鏈 實現戰略雙贏
按照“鋰產業鏈上下游一體化”的發展戰略，公司積極擴展上下游產業鏈。6月5日董事會通過了《關于制訂贛鋒國際2014年度海外礦產資源勘探投資預算的議案》，同意全資子公司贛鋒國際2014年度投資不超過1500萬元人民幣，用于用于愛爾蘭Blackstair鋰礦項目和阿根廷Mariana鹵水礦項目的勘探及相關費用。
資料顯示，公司已持有愛爾蘭公司51%股份，從而控制其100%擁有的Blackstairs鋰礦項目。Blackstaris鋰礦礦區品位較高，大部分探測點在1.5%以上，個別地方可以達到3%以上。阿根廷Marina鹽湖項目位于南美洲玻利維亞-智利-阿根廷的含鋰鹵水成礦帶上，同時這里也是全球最大的鋰資源集中區域，潛在儲量較高。
公司積極收購鋰資源，使原材料來源保障性增強，為有效控制產品成本提供基本保障，資源優勢將逐步得到體現。
而本次收購美拜電子有利于公司向下延伸鋰電產業鏈。公司目前主業為上游鋰資源(勘探階段)、鋰深加工業務、NCM前驅體業務，收購美拜電子后，公司將鋰的產業鏈進一步延伸至深加工鋰產品最具前景的下游應用領域之一——新能源領域中的聚合物鋰離子電池行業，有利于形成更加完善的上下游一體化產業鏈。
資料顯示，聚合物鋰電池近年來在智能手機、平板電腦等新興的應用市場快速獲得下游廠商和終端消費者的一致認同，正處在高速發展期。聚合物鋰電池的出貨量從2010年的2.9GWh增長到2012年的7.7GMWh，復合增速為60%。2012年聚合物鋰電池出貨量占鋰電池份額的28%，保持快速上升態勢。同時，在聚合物鋰電池的主要運用領域，全球智能手機和平板電腦最近幾年出貨量也保持了40%以上的增速。
美拜電子的主營業務為聚合物鋰離子電池的研發、生產和銷售，主要包含電芯制造和封裝業務。根據高工鋰電產業研究所(GBII)的研究，美拜電子系國內2013年軟包聚合物鋰電池產值第五大企業。
本次收購，實現了戰略雙贏格局。美拜電子雖然是國內規模較大的聚合物鋰離子電池企業之一，但其進一步做強做大，需要大量資本投入。贛鋒鋰業收購后，將為其提供進一步發展的資本通道，加速推進其進入一線鋰電池生產企業行列。而本次收購對贛鋒鋰業而言更有利于公司向下延伸鋰電產業鏈，抓住進入高速發展的聚合物鋰電池市場的契機，為將來進入鋰動力電池提供積累。
低成本收購增厚公司利潤
與二級市場上市公司一年以來動則百倍收購案例來看，贛鋒鋰業的低成本收購成為市場一道風景。
多家券商報告分析認為，從收購價格來看，以4億的收購價格計算，對應2013、2014的PE分別為17、11倍，收購成本并不高。美拜電子2013年收入3億元，增速達30%，凈利潤為2353萬元，并將受益于聚合物鋰電池行業高速增長及廣大的客戶基礎。交易對方承諾的美拜電子2014-2016年實現的凈利潤不低于3600萬元、4680萬元、6084萬元。本次交易完成后，公司的盈利水平將進一步提升。
國海證券預計贛鋒鋰業原有業務2014年凈利潤約為8600萬元，收購美拜電子將增厚贛鋒鋰業2014年凈利潤41.9%。
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