政策驅動+光儲系統經濟性提高，大儲、離網式儲能需求活躍
多個亞非拉國家制定儲能目標，大容量儲能項目活躍。泰國規劃2022-2030年通過PPA采購5.2GW新能源裝機的電力，其中地面光伏2.4GW，風電1.5GW，光伏配儲1.0GW，生物能0.3GW；南非在2019年的綜合資源規劃中提出，將新建包括14.6GW風電，6.0GW光伏以及約5GW分布式自用發電在內的大型項目，并建立2GW電池儲能作為補充，驅動大儲需求走高。
部分一帶一路及周邊國家儲能政策
資料來源：菲律賓能源部，泰國能源監管委員會，國際能源署，印度能源部，南非能源部，肯尼亞能源部，中金公司研究部
地區高電價之下光儲成本下降凸顯高經濟性，太陽能微網+戶用光伏放量驅動離網式儲能需求。一帶一路國家以傳統能源發電為主，成本較高，加上電網薄弱不穩定導致運維成本高，整體電力價格水平較高，平均電價約是中國的2倍。與此同時，全球光伏安裝成本和LCOE自2010年以來持續下降，至2020年降幅分別達到81%/85%；經過中金公司的測算，2022年儲能系統的LCOS約為47.5美元/MWh，2025年預計可達22.7美元/MWh，降幅近52%，光儲系統的經濟性大大提高，成為解決一帶一路國家電網薄弱問題的高性價比解決方案。在肯尼亞，由英國和歐盟支持的綠色迷你電網項目計劃在當地建成20,000個微型電網，為肯尼亞新增2MW電能；據Afrik 21的調研，2026年的非洲可能建成5,500到17,000個新的太陽能微型電網。亞非地區的戶用光伏規模也不斷擴大，尤其非洲2012年-2021年始終保持增長趨勢，年復合增長率達47.59%，帶動離網式儲能需求放量。
2022年9月部分一帶一路及沿線國家電價
資料來源：GlobalPetrolPrise，中金公司研究部
全球光伏成本變化
資料來源：UN Data - Energy Statistics Database，Our World in Data，中金公司研究部
4H系統電化學儲能成本及LCOS趨勢
資料來源：IRENA，中金公司研究部
亞非南美洲家庭光伏規模
資料來源：IRENA，中金公司研究部
截至2023年5月一帶一路國家及周邊的待建儲能項目近60GWh，短期有望迎來快速增長期。2023年一季度一帶一路國家新增項目容量環比增加11.8%，與去年同期相比同比增長733.6%。中金公司看好非洲、南美、東南以及中東等一帶一路和金磚國家的需求快速增長，成為中、美、歐的“大型儲能基地”的有效補充市場。
遠期一帶一路及周邊國家儲能理論市場空間有望超20TWh。根據中國用電曲線與電力結構測算遠期中國累計需超10TWh的儲能調節資源，考慮到目前一帶一路國家用電量需求略超中國且未來電力需求增速更快，中金公司預期一帶一路國家儲能理論市場空間有望超20TWh，潛在市場空間廣闊。
一帶一路國家新增項目容量
資料來源：北極星儲能網，energy-storage.news，中金公司研究部
中金公司測算中國遠期儲能需求量有望超10TWh
資料來源：IRENA，中金公司研究部
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