中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成318.2萬(wàn)輛和307.5萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)50.4%和47.1%。在乘聯(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)看來(lái)，目前全球新能源汽車增長(zhǎng)最快的是中國(guó)市場(chǎng)，而產(chǎn)品最優(yōu)秀、競(jìng)爭(zhēng)最激烈的也是中國(guó)市場(chǎng)。
在較快增速和激烈競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)下，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈也迎來(lái)新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年一季度，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目共計(jì)68個(gè)，其中49個(gè)公布投資金額，共計(jì)1409.58億元。從投資特點(diǎn)來(lái)看，一季度，我國(guó)頭部電池企業(yè)加速擴(kuò)張、新興技術(shù)持續(xù)發(fā)力、海外布局逆勢(shì)升溫。
電池頭部企業(yè)不再壓抑？大產(chǎn)能項(xiàng)目接連落地
在2024年，國(guó)內(nèi)電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈新投資項(xiàng)目多為二三線企業(yè)以及新入局玩家，進(jìn)入2025年，頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏似乎不再克制，大產(chǎn)能、新項(xiàng)目官宣不斷。
以寧德時(shí)代為例，今年一季度其就有三大電池項(xiàng)目相繼落地：福建福州羅源新能源基地項(xiàng)目和山東東營(yíng)鋰電池綠色智造基地年產(chǎn)能均為40GWh，山東濟(jì)寧山東時(shí)代新能源電池產(chǎn)業(yè)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目計(jì)劃投資31.64億元，在現(xiàn)有30GWh產(chǎn)能的基礎(chǔ)上新增30GWh，最終形成年產(chǎn)60GWh鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)能。
綜合來(lái)看，寧德時(shí)代一季度官宣的三大項(xiàng)目總產(chǎn)能就達(dá)110GWh。在擴(kuò)產(chǎn)不斷的同時(shí)，寧德時(shí)代子公司也在全國(guó)遍地開(kāi)花，僅在山東，足跡就已遍及濟(jì)寧、青島、東營(yíng)、煙臺(tái)、濟(jì)南、濰坊等地。3月24日，川渝時(shí)代（重慶）新能源科技有限公司的成立，更是引起了業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注，電池網(wǎng)一經(jīng)發(fā)布，留言不斷。
不止寧德時(shí)代，今年一季度，欣旺達(dá)也官宣落地了百億級(jí)新電池項(xiàng)目，東馳新能源、道克特斯、贛鋒鋰業(yè)、聚源動(dòng)力、國(guó)立科技控股等電池企業(yè)也均有大手筆項(xiàng)目落地。
此外，電池網(wǎng)還注意到，今年一季度，比亞迪還先后拿下了陜西西安兩宗地，拿地總面積超2500畝，合計(jì)金額近8億元。有報(bào)道稱，比亞迪這兩宗地，均將用于動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)。
從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，山西證券認(rèn)為，汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化、智能化的浪潮仍在深化，電化學(xué)儲(chǔ)能行業(yè)規(guī)模也在快速增加，對(duì)鋰電池行業(yè)的需求增速依然樂(lè)觀。
研究機(jī)構(gòu)EVTank、伊維經(jīng)濟(jì)研究院聯(lián)合中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國(guó)鋰離子電池行業(yè)發(fā)展白皮書（2025年）》預(yù)計(jì)，全球鋰離子電池出貨量在2025年和2030年將分別達(dá)到1899.3GWh和5127.3GWh。
鈉電沒(méi)優(yōu)勢(shì)？固態(tài)還遙遠(yuǎn)？重量級(jí)項(xiàng)目落地
除了原有技術(shù)路線的產(chǎn)能擴(kuò)張，在電池新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展演變的過(guò)程中，新電池技術(shù)猶如強(qiáng)勁引擎，扮演了重要的推動(dòng)角色，但值得注意的是，鈉電池和固態(tài)電池作為備受矚目的新興技術(shù)，正面臨前所未有的挑戰(zhàn)和發(fā)展機(jī)遇。
雖然鈉電池具有成本與性能的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，但近年來(lái)持續(xù)走低的鋰資源價(jià)格，讓其成本優(yōu)勢(shì)不再顯著，不少下游企業(yè)開(kāi)始對(duì)鈉電池抱有懷疑態(tài)度。不過(guò)，近日，中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)于清教在廣東調(diào)研時(shí)表示，隨著鈉離子電池在技術(shù)和性能上不斷突破，疊加產(chǎn)業(yè)鏈的逐步完善及規(guī)模效應(yīng)的逐漸釋放，鈉離子電池的成本優(yōu)勢(shì)將逐步得到體現(xiàn)，預(yù)計(jì)鈉電池在儲(chǔ)能、電動(dòng)兩輪車、啟停電源等領(lǐng)域?qū)⑻娲U酸電池以及部分鋰離子電池。
鈉電池正從“備胎”轉(zhuǎn)向“差異化賽道”。從投資擴(kuò)產(chǎn)角度來(lái)看，2025年一季度，鈉電池項(xiàng)目投資雖然不多，但依然有重量級(jí)項(xiàng)目落地：東馳新能源52億元四川遂寧鈉電池項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)日產(chǎn)鈉轉(zhuǎn)干電池1500萬(wàn)支，年產(chǎn)值約100億元；鈉美新能源河南洛陽(yáng)項(xiàng)目建成后，可年產(chǎn)30萬(wàn)支圓柱鈉離子電池，合1.5GWh。
不同于鈉電池的“坎坷”發(fā)展路徑，固態(tài)電池一直被業(yè)內(nèi)堅(jiān)定看好是鋰電池的終極理想形態(tài)，在技術(shù)持續(xù)發(fā)力下，其也不負(fù)眾望，頻頻迎來(lái)新突破。多家券商機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，固態(tài)電池量產(chǎn)時(shí)間表有望提前至2027年。
在此背景下，固態(tài)電池賽道投資熱度持續(xù)攀升。2025年一季度，僅電池領(lǐng)域涉及固態(tài)技術(shù)的就有6項(xiàng)投資。其中，以道克特斯項(xiàng)目為例，其計(jì)劃在安徽皖江投資50億元建設(shè)固態(tài)電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目，主要涉及年產(chǎn)200MWh全自動(dòng)固態(tài)電池量產(chǎn)示范線及5GWh固態(tài)電池生產(chǎn)線，一旦實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)，將有力推動(dòng)電動(dòng)汽車行業(yè)的發(fā)展。
在項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)的同時(shí)，鈉電與固態(tài)電池的發(fā)展，也在重構(gòu)電池產(chǎn)業(yè)生態(tài)。僅在材料層面，硅基負(fù)極、氟化碳正極等高端材料投資占比明顯提升，倒逼傳統(tǒng)鋰電材料企業(yè)加速轉(zhuǎn)型。從投資擴(kuò)產(chǎn)來(lái)看，恩捷股份云南玉溪硫化物中試線項(xiàng)目、晶巖新能源2000噸項(xiàng)目等就是最好的案例。
海外市場(chǎng)難進(jìn)？項(xiàng)目投資逆勢(shì)擴(kuò)張
在2025年一季度電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中，海外投資布局依然不容忽視，9個(gè)投資項(xiàng)目覆蓋馬來(lái)西亞、印尼、泰國(guó)、尼日利亞、西班牙、匈牙利、美國(guó)等7個(gè)國(guó)家和地區(qū)，涉及鋰礦開(kāi)采、電池制造、材料加工等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，總投資額超160億元（含外幣折算）。
從背景來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)、海外進(jìn)口貿(mào)易壁壘高企，積極拓展全球版圖成為電池新能源產(chǎn)業(yè)企業(yè)的不二選擇。從項(xiàng)目分析來(lái)看，通過(guò)資源國(guó)鎖定礦產(chǎn)、市場(chǎng)國(guó)貼近需求對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)等，或是破局路徑。
其中，今年一季度，天華新能在尼日利亞投資超過(guò)2億美元建設(shè)鋰礦開(kāi)采、選礦、尾礦處理現(xiàn)代化工廠；海四達(dá)在馬來(lái)西亞投資7.5億元建設(shè)2.5GWh圓柱基地項(xiàng)目，除了利用當(dāng)?shù)叵鄬?duì)廉價(jià)的勞動(dòng)力等資源優(yōu)勢(shì)外，也在一定程度上是為了獲取周邊地區(qū)的鋰、鈷等資源，以滿足其電池生產(chǎn)的需求。
從市場(chǎng)拓展角度來(lái)看，欣旺達(dá)在泰國(guó)投資500億泰銖建設(shè)電池廠項(xiàng)目，以此為據(jù)點(diǎn)，公司業(yè)務(wù)可以輻射整個(gè)東南亞市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大欣旺達(dá)在海外市場(chǎng)的影響力；科陸電子在印度尼西亞建設(shè)3GWh儲(chǔ)能生產(chǎn)基地，印度尼西亞儲(chǔ)能市場(chǎng)潛力巨大，通過(guò)在當(dāng)?shù)赝顿Y建廠，更好融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的同時(shí)，也可以分享儲(chǔ)能市場(chǎng)發(fā)展紅利。
“據(jù)我了解，由于美國(guó)市場(chǎng)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，動(dòng)力電池企業(yè)基本不會(huì)考慮在美建廠。”對(duì)于近期美國(guó)一再抬高關(guān)稅問(wèn)題，中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長(zhǎng)于清教表示：“技術(shù)出海可行，美國(guó)建廠困難重重，可以通過(guò)其他海外市場(chǎng)建廠，例如在東南亞（越南、印度尼西亞）等地區(qū)構(gòu)建區(qū)域性供應(yīng)鏈，利用當(dāng)?shù)刭Y源（鎳、鈷）和低成本勞動(dòng)力，分散關(guān)稅壓力。但美國(guó)‘原產(chǎn)國(guó)原則’限制中資海外工廠的出口，中長(zhǎng)期需警惕美國(guó)政策反復(fù)和全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”
于清教還表示，高關(guān)稅下，中企價(jià)格優(yōu)勢(shì)被削弱，進(jìn)而影響中企對(duì)美出口份額下降。在此背景下，東南亞、歐洲、中東等地區(qū)有望成為新增長(zhǎng)點(diǎn)，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，一季度，我國(guó)對(duì)東盟出口鋰電池增速超過(guò)兩成。
結(jié)語(yǔ)：
綜上可見(jiàn)，2025年一季度，頭部電池企業(yè)憑借高產(chǎn)能利用率與顯著的市場(chǎng)份額優(yōu)勢(shì)，開(kāi)啟了頻頻擴(kuò)產(chǎn)的新征程。與此同時(shí)，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多企業(yè)，借助技術(shù)突破與全球化布局，也展現(xiàn)出了強(qiáng)大的發(fā)展韌性。
然而，需要關(guān)注的是，伴隨頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的逐步落地，整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)張，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)愈發(fā)白熱化。鈉電池和固態(tài)電池等新興技術(shù)正處于快速發(fā)展階段，它們的持續(xù)進(jìn)步，也將不斷重塑電池產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)有格局，為行業(yè)帶來(lái)全新的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。而要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的牌桌上擁有更多話語(yǔ)權(quán)，具備技術(shù)前瞻性、成本控制能力及精準(zhǔn)場(chǎng)景洞察，缺一不可。
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