在全球新能源產業(yè)技術路線調整、成本壓力驅動、市場需求變化以及中國供應鏈主導權增強等多重因素影響下，今年磷酸鐵鋰開啟“爆單潮”，粗略估算，訂單金額達數百億元。
訂單全球回暖，巨頭頻頻鎖單磷酸鐵鋰
在正極材料領域，5月19日，萬潤新能公告，獲寧德時代磷酸鐵鋰5年大單，2025年5月—2030年預計總供貨量約132.31萬噸。
業(yè)內人士指出，此次訂單是磷酸鐵鋰領域迄今為止最大的單筆采購協議，標志著頭部電池廠商對磷酸鐵鋰技術的長期看好。萬潤新能此次未公布訂單金額，當前，儲能型磷酸鐵鋰均價約3.2萬元/噸，動力型磷酸鐵鋰均價約3.4萬元/噸，據此估算，此次訂單的總價將超423億元。
5月9日，龍蟠科技與楚能新能源簽署50億元銷售合同，自2025至2029年間，預計將銷售15萬噸磷酸鐵鋰正極材料，合同總銷售金額預計超過50億元。
4月14日，豐元股份公告，與惠州比亞迪電池有限公司簽訂《磷酸鐵鋰合作框架協議》，就2025-2028年度磷酸鐵鋰正極材料產品的采購、共同開發(fā)等事宜構建穩(wěn)定、互信、共贏的合作伙伴關系。
1月，龍蟠科技簽下Blue Oval（福特電池工廠）大單，自2026年至2030年期間向Blue Oval提供磷酸鐵鋰正極材料。當月，龍蟠科技還與寧德時代簽訂正極材料年度采購協議，包括但不限于磷酸鐵鋰正極材料，采購上限設70億元。
而在2024年12月，龍蟠科技與LGES簽署補充協議，約定在2024年至2028年期間，合計向后者供應磷酸鐵鋰產品的數量由16萬噸上調至26萬噸。
在電池領域，2025年2月，寧德時代與福特汽車簽訂5年供貨協議，鎖定2026年至2030年磷酸鐵鋰電池穩(wěn)定供應。近期，寧德時代又宣布與本田中國簽署深化合作備忘錄，雙方將在磷酸鐵鋰電池等領域展開全方位升級合作。
除了福特與本田，大眾汽車、Stellantis、寶馬、戴姆勒、現代等多家國際主流車企均已明確導入磷酸鐵鋰電池。
其中，大眾汽車集團在5月份剛剛宣布，從2026年開始，其所有電動車型將逐步遷移到一個名為MEB Plus的升級版平臺，并全面采用成本更低的磷酸鐵鋰電池。
市場滲透方面，據中國汽車動力電池產業(yè)創(chuàng)新聯盟數據，2024年我國磷酸鐵鋰電池累計裝車量409.0GWh，占總裝車量74.6%；2025年1-4月，我國磷酸鐵鋰電池累計裝車量150.0GWh，占總裝車量81.4%，累計同比增長88.0%。
而在儲能領域，磷酸鐵鋰電池占比已超過90%，成為儲能電池的主流選擇。EVTank數據顯示，2024年全球儲能電池中磷酸鐵鋰電池占比高達92.5%。
價格有望維穩(wěn)，技術迭代引領高端化競爭
另據研究機構EVTank、伊維經濟研究院聯合中國電池產業(yè)研究院共同發(fā)布的《中國磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料行業(yè)發(fā)展白皮書（2025年）》顯示，2024年中國磷酸鐵鋰材料出貨量達到242.7萬噸，同比增長48.2%。
但由于價格大幅下跌，2024年，我國磷酸鐵鋰材料總體市場規(guī)模為970.8億元，同比下滑30.3%。
隨著需求的回暖，2025年以來，相較于2024年，磷酸鐵鋰材料價格略有回升，部分磷酸鐵鋰材料廠商及機構預期加工費上調，但供需結構整體無明顯變量，下游觀望情緒濃厚。
“我覺得今年磷酸鐵鋰材料價格總體將保持平穩(wěn)，不會出現過去兩年大漲大跌的現象，長期趨勢還是穩(wěn)中有降”，伊維經濟研究院研究部總經理吳輝告訴電池網，“磷酸鐵鋰材料價格走勢主要取決于兩個方面：一是看原材料碳酸鋰的價格，碳酸鋰大幅漲價的可能性不大，難以支撐磷酸鐵鋰價格上行；二是市場供需關系，目前磷酸鐵鋰整體產能還是過剩的，漲價動力不足。”
綜合多家報價平臺的數據顯示，目前電池級碳酸鋰均價已進一步滑落至6.3萬元/噸左右，碳酸鋰價格筑底，磷酸鐵鋰價格難漲。
吳輝同時還強調，磷酸鐵鋰企業(yè)目前業(yè)績普遍承壓，價格下跌的空間同樣也不大。
EVTank數據顯示，2024年中國磷酸鐵鋰材料出貨量T0P5公司中，上市公司有湖南裕能、德方納米、萬潤新能和龍蟠科技。
據各大公司此前發(fā)布的財報，2024年，湖南裕能、德方納米、萬潤新能、龍蟠科技營收悉數下降，湖南裕能是四家公司中唯一實現盈利的公司，但凈利潤同比大降62.4%，其余三家公司虧損，但同比虧損收窄。
2025年一季度，上述四家公司營收均實現增長，但湖南裕能凈利同比下降40.56%，德方納米和龍蟠科技同比減虧，萬潤新能虧損額進一步擴大。
此外，2024年正極材料市場集中度已有所下滑，特別是在磷酸鐵鋰領域，全行業(yè)CR10的數值為79.5%，比2023年下降10.1個百分點，主要因新進入者增加及儲能市場需求推動二三梯隊企業(yè)產能釋放，在激烈的市場競爭下，預計2025年這一趨勢還將延續(xù)。
在這樣的背景下，隨著以寧德時代神行 Plus、比亞迪閃充電池為代表的新一代高性能快充磷酸鐵鋰電池陸續(xù)發(fā)布，為提升競爭力，頭部磷酸鐵鋰材料企業(yè)紛紛優(yōu)化產品結構，加速推進高壓實密度、快充性能、超長循環(huán)壽命的新型號磷酸鐵鋰等新產品應用。
其中，湖南裕能CN-5系列（兼具長循環(huán)壽命和低溫性能優(yōu)異）、YN-9 系列（高功率輸出和快速充放電）和 YN-13系列（超高壓實和高容量）在公司2025年一季度產品銷量占比已提升至約37%。
萬潤新能中高壓實密度磷酸鐵鋰產品目前驗證進展順利，公司將加速放量進程。
德方納米的第四代高壓密磷酸鐵鋰產品已實現批量出貨，超高壓密新產品驗證進展順利。
龍蟠科技推出的4代一燒高壓密磷酸鐵鋰正極材料目前公司和頭部的客戶均在進行產品的驗證測試工作，預計會在下半年逐步開始放量。
結語：當下，磷酸鐵鋰訂單量呈現顯著增長態(tài)勢，其核心推動力主要源于新能源汽車市場與儲能市場需求的擴容。與此同時，當前磷酸鐵鋰產業(yè)已進入結構性分化階段，企業(yè)的技術迭代效率以及成本控制能力，已成為企業(yè)突破產能過剩困局的核心突圍點。
從產業(yè)演進視角看，磷酸鐵鋰正極材料正朝著高壓實密度、高循環(huán)壽命、高安全性以及低成本的方向加速演進。在此形勢下，企業(yè)唯有加快技術研發(fā)步伐，全力突破高端產品技術瓶頸，形成技術研發(fā)、產品矩陣、成本控制的多維競爭力，方能在行業(yè)洗牌周期中實現價值躍升。
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